Pengaruh Resiko Terhadap Return Saham LQ45 : Penelusuran Dengan Metode CAPM

Abstract

Investasi adalah suatu kegiatan penggunaan uang untuk hal tertentu yang diharapkan dikemudian hari yang dapat memberikan hasil pengembalian yang menguntungkan. Didalam investasi, resiko dan return tidak dapat dipisahkan karena resiko dan return terdapat hubungan yang positif dan linier. Setiap investor mengingunkan investasi yang menguntungkan, yaitu invstasi yang memberikan resiko terkecil dengan return yang be sar. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui bagaimana hasil perhitungan dengan metode CAPM dalam menilai resiko dan return pada saham LQ 45, bagaimana pilihan berinvestasi terbaik pada saham LQ 45 dari sisi resiko dan returnnya pada saham LQ 45. Metode penelitian dilakukan melalu i riset pustaka yang berhubungan dengan objek penelitian dan riset lapangan langsung ke Pusat Referensi Pasar Modal BEI (Bursa Efek Indonesia). Adapun sampel penelitian terdiri dari 24 saham LQ 45 yang selalu aktif selama periode 2006 – 2008. Kesimpulan dari penelitian ini yaitu terdapat hubungan antara resiko dan return tetapi tidak memilki pengaruh antara resiko dengan return. Penelitian ini searah dengan teori yang ada yaitu semakin tinggi tingkat resiko, maka semakin tinggi pula tingkat return yang dihasilkan.