PERBANDINGAN EFISIENSI TEKNIKAL INDIKATOR SIMPLE MOVING AVERAGEDANEXPONENTIAL MOVING AVERAGEPADA SAHAM PERTAMBANGAN BATUBARA DI BURSA EFEK INDONESIA

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui indikator teknikal dari kelompok moving average yang paling efisien sebagai alat analisis untuk saham pertambangan LQ45 serta kespesifikan dari karakteristik indikator teknikal moving average untuk saham pertambangan batubara LQ45. Objek penelitian adalah PT Adaro energy.tbk, PT Bumi Resources.tbk, PT Indo Tambangraya Megah.tbk, serta PT Tambang Batubara Bukit Asam.tbk, dan data yang digunakan adalah data pergerakan harga saham harian pada periode 1 November 2009 sampai 30 April 2010 yang diperoleh dari situs www.yahoofinance.com. Metodologi yang dipergunakan dalam penelitian ini pada awalnya adalah pengumpulan data berbasis web yang kemudian diolah dan dianalisis dengan memakai Microsoft Excell 2003. Selanjutnya masih dengan aplikasi spread sheet ini, analisis dilanjutkan dengan memakai konsep pengukuran koefisien variansi pergerakan harga. Aplikasi Metastock versi10.1 juga digunakan untuk analisis penggunaan indikator teknikal secara visual. Akhirnya aplikasi statistik SPSS versi 12.2 digunakan untuk melakukan pengujian statistik. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa indikator simple moving average dengan periode 26 hari (SMA (26)) adalah indikator yang paling efisien untuk digunakan sebagai estimator berdasarkan nilai koefisien variansinya, serta berdasarkan uji Kendall’s W terdapat kesepakatan diantara saham pertambangan batubara LQ45 tentang indikator moving average yang paling efisien dalam mengestimasi pergerakan harga.